Гибралтар является владением Великобритании. Он обладает определенным самоуправлением, здесь есть мини-парламент, избираемый каждые четыре года, и мини-правительство во главе с лидером партии, которая находится у власти. Фактически Гибралтар управляется губернатором, который назначается английской королевой. Он несет ответственность за внешнюю политику, оборону и обеспечение внутреннего порядка колонии, является главнокомандующим вооруженных сил и утверждает законы, принятые Палатой собрания (парламентом Гибралтара). Он также стоит во главе административного совещательного органа — Совета Гибралтара.
Законодательная власть принадлежит губернатору и Палате собрания, большинство депутатов которой избираются населением. Палата собрания занимается вопросами внутреннего развития Гибралтара. В нее входят 15 избираемых депутатов, а также два члена по должности: генеральный прокурор и секретарь по финансам и развитию. Возглавляется Палата собрания спикером, который назначается губернатором.
Кроме Палаты собрания и Совета Гибралтара здесь действует Совет министров, который состоит из главного министра и министров, число которых не может быть меньше четырех и больше восьми. Совет министров занимается лишь вопросами местного значения.
В Гибралтаре существуют три политические партии. Наиболее старой и многочисленной является Лейбористская партия Гибралтара — Ассоциация развития гражданских прав, которая была основана в 1942 г. Еще две партии возникли и 70-х годах. Социалистическая лейбористская партия Гибралтара и Демократическая партия за британский Гибралтар. Первая из них создана в 1976 г. на базе Демократическою движения Гибралтара, а вторая появилась через два года, в 1978 г.
Судебные инстанции Гибралтара подразделяются на апелляционный суд, верховный суд, суд первой инстанции и суд магистрата (магистрат — мировой судья).
Помимо парламента и своей системы судопроизводства Гибралтар обладает и своей полицией, состоящей из 200 человек и строящейся по принципу английских полицейских сил. Вся система внутреннего управления колонии представляет собой копию порядков, принятых в Великобритании.
В Гибралтаре действуют 12 профсоюзных объединений, часть из которых — это филиалы соответствующих британских профсоюзов, поддерживающие с ними тесные связи.
В Гибралтаре выходят шесть еженедельников на английском и испанском языках и одна ежедневная газета на английском языке.
Правительственным органом является газета, основанная в 1949 г., выходящая регулярно каждый четверг,— «Гибралтар газетт», тираж которой 350 экземпляров. Старейшая в колонии газета «Гибралтар кроникл» была основана в 1801 г. как орган печати английского гарнизона, размещенного в крепости. В настоящее время это наиболее популярная газета Гибралтара, имеющая тираж 3 тыс. экземпляров. Остальные периодические издания были созданы в послевоенный период, они имеют небольшие тиражи и, так же как и «Гибралтар кроникл», выпускаются по образцу соответствующих английских газет.